Мы рассмотрим неприятный феномен полосы
Мы рассмотрим неприятный феномен полосы удачи более подробно, когда будем изучать основную аксиому № 5. (Все аксиомы затейливо переплетаются. Едва ли можно рассказать об одной из них, не упомянув другие.) Пока же заострим внимание на важном моменте: вы не можете знать заранее, как долго продлится конкретная полоса удачи. Она может быть довольно длинной, но может и оборваться в следующую секунду.
Как же вам поступить? Вы должны исходить из предположения о том, что любой ряд событий, приносящих вам прибыль, будет короток и потому ваша прибыль не достигнет экстраординарного размера.
Да, конечно, есть вероятность того, что цепь удачных событий не оборвется до тех пор, пока не приведет вас к колоссальному выигрышу. Может быть. Но с того места, где вы находитесь в конкретный момент, когда должны принять решение о том, продолжить ли игру или выйти, вы не в состоянии заглянуть в будущее и увидеть, какое из звеньев цепи удач станет последним. Теория больших чисел говорит в пользу раннего выхода. Длительные тренды со значительным ростом цены становятся темой новостей и предметом обсуждений по той самой причине, что встречаются очень редко. Краткосрочные и более скромные по величине ценового прироста тренды случаются гораздо чаще.
Всегда делайте ставку на получение краткосрочной и скромной прибыли. Не позволяйте жадности овладеть вашим разумом. Если вы получили хорошую «бумажную» прибыль, фиксируйте ее и выходите из игры.
Время от времени вы будете сожалеть о своем раннем уходе. Победная серия продолжится уже без вашего участия, и вы, даже помимо воли, будете мрачно подсчитывать, какую сумму дополнительной прибыли могли бы получить, оставшись в игре. Задним умом вы будете оценивать свое решение о закрытии позиции как неправильное. Через этот угнетающий опыт проходят все трейдеры, и я не склонен преуменьшать его влияние на психику. Подобная ситуация может заставить вас плакать от досады.
Но выше голову! На каждый случай, когда решение выйти из прибыльной позиции оказывается неправильным, приходится дюжина или две случаев, когда такое решение приносит наибольшую выгоду. В конечном счете вы всегда сможете заработать больше денег, если будете контролировать свою жадность.
«Умейте остановиться вовремя», — гласит вторая аксиома Что значит «вовремя»? Речь идет о необходимости зафиксировать прибыль до того, как поступательное развитие событий, приносивших вам прибыль, достигнет своего пика. Не пытайтесь выжать из ситуации все до последнего доллара — это редко срабатывает. Не волнуйтесь об упущенных возможностях и не бойтесь будущих сожалений. Поскольку вы не можете знать заранее, в какой точке произойдет разворот рынка, вы должны исходить не из того предположения, что он еще далеко, а, напротив, из уверенности в том, что он вот-вот случится. Берите накопленную прибыль и выходите.
Это напоминает восхождение на гору темной туманной ночью. Видимость нулевая. Где-то над вами находится вершина, а где-то сбоку — глубокая пропасть. Вы хотите подняться настолько высоко, насколько позволяют ваши силы. В идеале вы хотели бы достичь вершины. Но вы знаете, что «идеальные» варианты реализуются довольно редко, и вы не настолько наивны, чтобы думать, что именно вам и именно сейчас представится один из таких редких счастливых случаев. Следовательно, единственным разумным решением должно стать прекращение подъема в той точке, достижение которой вы посчитаете приемлемым для себя результатом. Остановитесь, не доходя до вершины. Остановитесь вовремя.
Несомненно, когда взойдет солнце и туман развеется, вы можете обнаружить себя остановившимся менее чем на полпути к вершине. Вы могли бы продвинуться намного дальше. Но не терзайте себя сожалениями. Вы не на вершине, но все же вы наверху. Вы заработали и удержали в руках свою прибыль. Вы получили гораздо больше, чем все те растяпы, которые продолжали карабкаться наверх вслепую и в результате свалились в пропасть.
Именно это произошло со многими спекулянтами недвижимостью в начале 1980-х гг. В качестве примера давайте рассмотрим грустную историю Алисы и Гарри, супружеской пары из штата Коннектикут. Они рассказали мне о своем печальном опыте потому, что извлекли из него очень важный урок. На ошибках учатся. Они хотели извлечь из своих ошибок максимальную пользу. Я обещал не называть их настоящих имен. Поэтому Алиса и Гарри — вымышленные персонажи, но их история основана на реальных событиях.
